BMI cổ phiếu đã quay trở lại tăng trưởng, kỳ vọng tăng trưởng 25% trong ngắn hạn

Sau một thời gian dài cổ phiếu BMI giá liên tục đi xuống, từ 36 về 18 giảm tương ứng 50%.

Hiện tại sau 7 tuần tích lũy, giá cổ phiếu đã vượt khỏi kênh giảm trung hạn. Với những tín hiệu kỹ thuật như sau:

  1. Giá sau khi vượt khỏi đường MA50 đã quay trở lại test và không bị xuyên thủng, giá tiếp tục tăng.
  2. Thanh khoản tăng trưởng mạnh trở lại vượt trên 200k/ngày.
  3. Chỉ báo DMI+ đã vượt DMI-, và ADX đã vượt giá trị 25.
  4. Chỉ báo MACD đã giao cắt giữa các đường tín hiệu cả trung(weekly) và ngắn hạn (daily)

“Khuyến nghị giải ngân bmi với kỳ vọng giá 27”

Ngắn hạn chúng ta sẽ kỳ vọng BMI trở lại giá 27 trong ngắn hạn.

 

SKG giá 32 trong ngắn hạn được ko?

Hôm nay là một ngày giao dịch rất tốt của SKG với thanh khoản tăng mạnh + Giá tăng mạnh

Về Trend đã break trend giảm trung hạn và retest lại 2 lần.

KQKD quý 3 được dự đoán là rất tốt của SKG, liệu SKG có lên được giá 32 trong ngắn hạn được không?

 

Nên làm gì khi gặp phải trade thua lỗ?

Thua lỗ luôn là một phần của trading, không thể tách rời. Trader thành công đơn giản là trader gặp quá nhiều thất bại, họ là những chuyên gia trong việc đối phó với thua lỗ. Bạn cũng đừng mong đợi một ngày nào đó chén thánh sẽ xuất hiện, và rồi cứ thế in tiền, không xảy ra đâu. Sau đây là những cách bạn có thể tham khảo khi gặp phải trade thua:

1. Bình tĩnh

Đầu tiên là phải bình tĩnh, điều này là bắt buộc. Đừng giận cá chém thớt, cá là thị trường, thớt là tài khoản. Hãy ghi nhớ rằng, trading là cuộc chơi của xác suất, đừng bao giờ mong đợi 1 trade có khả năng thắng 100%, chuyện đó không thể xảy ra. Bất kì một trade nào cũng tồn tại khả năng thua lỗ, vậy nên kết quả nhận được, dù tốt hay xấu, đều không phải vấn đề to tát. Hãy bình tĩnh!

Nên làm gì khi gặp phải trade thua lỗ. ​

 

2. Thừa nhận thua lỗ

Nguyên nhân sâu xa của việc để cảm xúc kiểm soát bản thân là bởi vì trader không muốn thừa nhận mình sai. Tui biết, việc thừa nhận này khó lắm, nói ra thì dễ chứ làm thì khó vô cùng. Nhưng với tất cả khả năng bạn có, hãy làm điều này, hãy thừa nhận trade thua lỗ đó. Hãy nhìn nhận thực tế, rằng bạn đã sai. Một khi bạn thừa nhận điều này, bạn sẽ không còn cơ hội cho phép bản thân trade trả thù nữa, tài khoản đã an toàn, ít nhất là không bị cháy ngay trong khoảnh khắc đó.

3. Rút ra bài học

Thất bại là bạn chứ không phải là thù. Thất bại đem đến vô vàn bài học. Đừng bỏ qua kho báu đó. Nếu bạn gặp rất nhiều thất bại, hãy cảm ơn chúng, vì bạn sở hữu được nhiều bài học hơn những trader “may mắn” khác. Hãy tận dụng những bài học kinh nghiệm này, biến đau thương thành sức mạnh, thất bại là cây cầu dẫn bạn đến thành công.

Nên làm gì khi gặp phải trade thua lỗ -2. ​

 

4. Lấy lại động lực

Chắc chắn một điều rằng, sau thất bại, bạn sẽ hụt hẫng, thậm chí mất năng lượng tinh thần. Hãy làm mọi cách để tái tạo lại nguồn năng lượng ấy, có thể treo ảnh của vài bác Trader nổi tiếng làm động lực. Một cách khác, bạn có thể nhớ lại thời điểm bắt đầu trading, hãy hình dung thật kỹ cảm giác đầy hứng khởi khi lần đầu đặt chân vào thị trường. Hãy lấy lại động lực tích cực trước khi vào lệnh tiếp theo bạn nhé.

Nguồn: https://traderviet.com/threads/nen-lam-gi-khi-gap-phai-trade-thua-lo.15608/

Kỳ vọng BFC tăng giá ~24,17% so với 30.200 đồng/cp ngày 05/06/2018

Chỉ tiêu

2014

2015

2016

2017

2018F

DTT ( tỷ VNĐ)

6.377

6.037

5.944

6.306

6.495

% tăng trưởng

-3,20%

-5,30%

-1,50%

6,09%

3,00%

LNST ( tỷ VNĐ)

229

229

276,87

277

286

% tăng trưởng

8,50%

0.00%

20,90%

0,05%

3,17%

Biên LN ròng (%)

3,60%

3,80%

4,70%

4,39%

4,40%

EPS (VNĐ)

5.396

4.326

5.090

4.457

4.999

Vốn điều lệ

476,4

476,4

571,68

571,68

571,68

Cổ tức (VNĐ)  

3.000

2.000

3.500

2.500

Nguồn: MBS

Chúng tôi khuyến nghị mua trung và dài hạn đối với cổ phiếu BFC của Công ty Cổ phần Phân Bón Bình Điền với mức định giá 37.500 đồng/cp, với tiềm năng tăng giá ~24,17% so với 30.200 đồng/cp ngày 05/06/2018 trên cở sở:

  1. BFC là doanh nghiệp phân bón NPK hàng đầu Việt Nam với thương hiệu nổi tiếng phân bón “Đầu Trâu”.
  2. Thị trường khu vực miền Bắc và thị trường xuất khẩu đang phát triển khá tốt.
  3. Nhà máy Bình Điền – Ninh Bình đi vào hoạt động tạo nền tảng cho BFC mở rộng thị phần tại Khu vực Miền Bắc.
  4. BFC luôn duy trì tỷ lệ cổ tức cao trong những năm gần đây.
  5. SCIC sẽ thoái bớt vốn tại BFC, giảm tỷ lệ từ mức 65% hiện nay xuống dưới 50%, đây là catalyst đối với BFC trong năm nay.

Cập nhật tình hình kinh doanh

Quý 1/2018, doanh thu hợp nhất tăng trưởng 14,4% khi đạt 1.342 tỷ đồng, tuy nhiên giá vốn hàng bán trong kỳ tăng lên 1.169 tỷ đồng khiến lợi nhuận gộp trong kỳ đạt gần 173 tỷ đồng tăng nhẹ so với cùng kỳ. Trong quý 1, chi phí tài chính, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp đều tăng khiến lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ chỉ đạt 34,12 tỷ đồng giảm 40%.

Kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2018:

Duy trì ổn định sản lượng tiêu thụ phân bón

Năm 2018 dự đoán sẽ là một năm tiếp tục đối diện với những khó khăn hiện hữu từ biến đổi khí hậu và tình trạng hàng giả hàng nhái chưa được xử lí dứt điểm trên thị trường. Bên cạnh đó, việc áp thuế phòng vệ đối với mặt hàng DAP nhập khẩu có thể tạo áp lực lên khả năng duy trì biên lợi nhuận ròng của Công ty. Mặc dù vậy, với thế mạnh thương hiệu cùng kinh nghiệm lâu năm của một nhà sản xuất phân bón trên thị trường, BFC kỳ vọng hoạt động sản xuất và tiêu thụ sản phẩm sẽ tiếp tục được duy trì ổn định trong năm 2018.

Năm 2018, BFC đặt kế hoạch kinh doanh với chỉ tiêu tổng doanh thu hợp nhất ước đạt 6.345 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế hợp nhất 425 tỷ đồng. Về sản xuất, năm 2018 Phân bón Bình Điền dự kiến sản xuất được 690.000 tấn phân bón và lượng hàng tiêu thụ ước khoảng 690.000 tấn.

Trong năm 2018, BFC có kế hoạch đầu tư nhà máy Ninh Bình giai đoạn 2 nâng công suất nhà máy từ 200.000 tấn/năm lên 400.000 tấn/năm với tổng chi phí 145 tỷ đồng. Sau khi đi vào hoạt động trong Q4/2018, tổng công suất của BFC sẽ tăng lên 1.125.000 tấn/ năm. Dự án này được kỳ vọng sẽ giúp Công ty đáp ứng kịp thời và nhanh chóng nhu cầu tiêu thụ trên thị trường, thúc đẩy chiến lược duy trì vị thế hàng đầu trong ngành phân bón giai đoạn 05 năm sắp tới và gia tăng tính cạnh tranh theo chiều sâu cho BFC trong dài hạn.

Đẩy mạnh hoạt động xuất khẩu, mở rộng thị phần trong khu vực ASEAN

BFC là doanh nghiệp sản xuất NPK có công suất lớn nhất toàn ngành, sản phẩm được đánh giá chất lượng cao với uy tín thương hiệu trên 30 năm hoạt động. Các sản phẩm của Công ty được phân phối rộng rãi khắp cả nước và còn xuất khẩu sang một số nước trong khu vực: Lào, Campuchia, Myanmar…

Năm 2018, hoạt động mở rộng thị phần tại các thị trường nước ngoài tiếp tục được BFC đẩy mạnh. Hiện tại BFC đang chiếm lĩnh nhiều thị phần tại thị trường Campuchia với sản lượng phân bón xuất khẩu hơn 80 nghìn tấn. Với nhu cầu tiêu thụ khả quan trong khu vực, BFC sẽ tiếp tục tìm kiếm cơ hội, gia tăng thị phần tại các thị trường tiềm năng khác như Myanmar và Thái Lan. Đây đều là các thị trường có nhu cầu tiêu thụ phân bón ở mức cao xuất phát từ sự tăng trưởng cao của ngành nông nghiệp nội địa của các quốc gia này.

SCIC sẽ thoái bớt vốn tại BFC, giảm tỷ lệ từ mức 65% hiện nay xuống dưới 50%, đây là catalyst đối với BFC trong năm nay.

Theo đề án tái cơ cấu Tập đoàn Hóa chất Việt Nam (Vinachem) giai đoạn 2017-2020, Nhà nước sẽ thoái bớt vốn tại BFC, giảm tỷ lệ từ mức 65% hiện nay xuống dưới 50%. Đây là là cơ hội cho các nhà đầu tư chiến lực nâng sở hữu BFC, đồng thời sẽ tăng thanh khoản cho BFC, giúp BFC có thể chủ động hơn trong các kế hoạch kinh doanh của mình.

BFC luôn duy trì tỷ lệ cổ tức cao trong những năm gần đây.

Vào cuối năm 2017, BFC đã chốt quyền chia cổ tức đợt 1/2017 cho cổ đông với tỷ lệ 20%. Ngày 20/6 tới đây là ngày đăng ký cuối cùng trả cổ tức đợt cuối năm 2017 bằng tiền mặt, tỷ lệ thực hiện 15%/mệnh giá (1 cổ phiếu được nhận 1.500 đồng). Thời điểm thanh toán là 10/07. Như vậy, tổng tỷ lệ chia cổ tức năm 2017 của BFC là 35%. Năm 2018, công ty tiếp tục dự kiến chi trả cổ tức với tỷ lệ 25% bằng tiền mặt.

Dự phóng năm KQKD năm 2018 và định giá cổ phiếu

Năm 2018, với việc nhà máy phân bón Bình Điền Ninh Bình giai đoạn 1 đi vào hoạt động ổn định và nhu cầu phân bón trong nước cũng như khu vực tăng lên, chúng tôi dự phóng sản lượng tiêu thụ NPK năm 2018 sẽ tăng nhẹ so với năm 2017 đạt 690.000 tấn. Theo đó, doanh thu và lợi nhuận sau thuế công ty mẹ tăng trưởng lần lượt 3% và 3,17% so với năm 2017, đạt tương ứng 6.495 tỷ đồng và 286 tỷ đồng, tương đương biên LNR đạt 4,4%, EPS forward 2018 đạt 4.999 đồng/cp (với giả định trong năm BFC không tăng thêm vốn). Giai đoạn 2 nhà máy Bình Điền Ninh Bình đi vào hoạt động từ cuối năm 2018 sẽ tạo động lực tăng trưởng cho BFC trong những năm tiếp theo.

Hiện tại, cổ phiếu BFC đang giao dịch ở mức P/E là 6,64 lần, thấp hơn nhiều so với P/E thị trường (19,x lần) và P/E các doanh nghiệp cùng ngành (9 lần). Mức P/E forward năm 2018 ở mức 7,5 lần, giá hợp lý đối với cổ phiếu BFC là 37.500 đồng/cp. Chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư xem xét mua cổ phiếu tại các ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật 28.000-30.000/đồng/cp.

Phân tích tình hình tài chính của BFC:

Nguồn MBS – http://dulieu.mbs.com.vn/

Các mẫu hình giá phổ biến trong Phân Tích Kỹ Thuật

Về nguyên tắc của các mẫu hình giá kỹ thuật (Chart Patterns):

  • “ Lịch sử sẽ lặp lại chính nó” như trong phần giả định cơ sở của PTKT, tức hành vi và tâm lý của con người là không thay đổi hoặc thay đổi rất chậm, cái này là thực tế không chỉ ở Việt Nam mà TT quốc tế cả trăm năm này rồi nên mới có kiểu áp dụng các mô hình giá vào việc phân tích.
  • Bản chất của các mẫu hình giá kỹ thuật đều dựa vào nền tảng của cách xác định xu hướng giá chứng khoán để từ đó tìm các vùng Break Out, Down. Khoảng thời gian phía trước cho đến các vùng Break Out, Down đó được các nhà PTKT quan sát từ nhiều biểu đồ, lịch sử gần trăm năm rút ra các mẫu hình giá có khả năng lặp lại nhiều lần và đặt theo các tên gọi như Vai Đầu Vai, 2 Đáy, 2 Đỉnh, Cốc tay cầm…, và thực tế trải nghiệm của tác giả cũng đánh giá cao độ tin cậy của một vài mẫu hình giá.

Kênh xu hướng (Price channel)

Ta đã biết ý nghĩa của đường Trendline trong phần trước, về phần kênh xu hướng nó được cấu tạo bởi đường Trendline và đường kẻ song song với nó nối các đỉnh hoặc đáy tùy thuộc vào xu hướng hiện tại.

Ở kênh xu hướng tăng, thì đường U là đường Trendline nối các đáy với nhau, đường CN là đường Channel line song song với đường Trendline và đi qua đỉnh đối diện.

Ngược lại đối với kênh xu hướng giảm, thì đường D là đường Trendline nối các đỉnh với nhau, đường CN là đường Channel line song song và đi qua đáy đối diện.

Chức năng của kênh xu hướng để xác định các vùng hỗ trợ và kháng cự của TT, CP, ngoài ra còn là việc xác định các vùng Break out, Break down của TT hay CP đó.

Trên là ví dụ về kênh xu hướng của HNXindex biến động giai đoạn giữa cuối năm 2016 đến nay

Nối đỉnh 1 và 3 ta xác định được Trendline của xu hướng giảm, kẻ đường song song với đường Trendline đi qua đáy 2 tạo thành đường Channel line.

Với kênh xu hướng giảm này ta thấy ngoài vùng 4 là vùng kháng cự của TT thì vùng 5,6 cũng trở thành vùng hỗ trợ. Tại vùng 7 TT đã có những phiên break out để thoát khỏi kênh xu hướng giảm.

Mẫu hình Vai Đầu Vai (Head and Shoulders)

Đây là dạng mẫu hình giá đảo chiều của xu hướng chính trước đó.

Đường U là đường Trendline thể hiện xu hướng tăng trước đó.

Đỉnh 1 được gọi là vai trái, đỉnh 2 là bắt buộc phải là đỉnh cao nhất của mô hình này, và đỉnh 3 thấp hơn gọi là vai phải.

Đường 4 gọi là đường neckline, đối với hình vẽ trên thì đây tương ứng với đường hỗ trợ ( ngược lại đối với mô hình VĐV ngược thì đường neckline là kháng cự), vùng 5 là vùng mà giá test lại đường hỗ trợ 4 và sau đó bị phá ( break down).

Mô hình Vai Đầu Vai bao gồm có 2 loại : Đầu và 2 vai đỉnh để xác định điểm ra và đầu và 2 vai đáy để xác định điểm vào.

Trên chart là ví dụ về mô hình VĐV ngược của Vnindex vào thời điểm cuối tháng 04/2016

Đường D thể hiện xu hướng giảm của TT.

Đáy 1 là vai trái, đáy 2 cũng là đáy thấp nhất của TT ở mức điểm 510-520, đáy 3 cao hơn và là vai phải của mô hình.

Đường 4 là đường neckline cũng là đường kháng cự của mô hình, tại vùng 5 là vùng mà TT đã break out khỏi đường kháng cự cũng như hình thành mô hình VĐV ngược.

Một điều cần để ý khi sử dụng mô hình này hay đối với các mô hình kỹ thuật khác là kết hợp với khối lượng GD (volume), như quan sát trên Chart thì tại vùng mà TT break out thì tương ứng các cột volume cũng tăng cao hơn so với trung bình volume 1 tháng.

Mẫu hình Cốc và Tay Cầm ( Cup with Handle)

Đây là mẫu hình được William O’Neil (một nhà đầu tư nổi tiếng với PP đầu tư CANSLIM) phát kiến ra. Khác với mẫu hình VĐV trình bày ở trên là mô hình đảo chiều thì mô hình này chỉ để tìm điểm Vào của TT hay CP và là 1 mô hình tiếp diễn xu hướng tăng trước đó.

Xu hướng 1 là xu hướng tăng trước đó của TT, sau khi tạo đỉnh tại 2 thì TT biến động theo dạng chiếc cốc (3), và tạo đỉnh cốc tại 4, sau đó TT biến động nhẹ tạo hình dạng giống chiếc tay cầm của cốc.

Đường N là đường neckline của mô hình và cũng là đường kháng cự, TT break out đường kháng cự tại vùng 5.

Chart trên là ví dụ về chart tháng của Vnindex

Dường U thể hiện xu hướng tăng trước đó của TT, sau khi tạo đỉnh 1 thì TT biến động theo dạng cốc 2, và tạo đỉnh tại 3, sau đó TT biến động theo dạng tay cầm 4.

Đường N là đường neckline của TT nối 2 đỉnh 1 và 3 và cũng là đường kháng cự của TT. Vùng 5 là vùng mà TT break out sau khi vượt qua đường kháng cự N để hoàn thành mô hình cốc tay cầm và yếu tố để gia tăng độ tin cậy của mô hình là volume trung bình vùng 5 là cao hơn so với trung bình 12 tháng (năm).

Một vài lưu ý thêm với mô hình này là:

  • Thời gian hình thành tay cầm thông thường nhỏ hơn 1/3 so với thời gian hình thành cốc.
  • Và việc tay cầm có thể được xác định bằng các mẫu hình giá ngắn hạn như cờ … hay đo bằng tỷ lệ Fibonacci, một tay cầm điều chỉnh không quá 50% so với xu hướng tăng của cốc phía trước( các bạn có thể tự tham khảo thêm).

Mẫu hình 2 Đáy (Double Bottom), 2 Đỉnh (Double Top)

Mẫu hình 2 đáy, 2 đỉnh là một mẫu hình đảo chiều có độ tin cậy khá cao, được hình thành sau 1 xu hướng giảm (2 Đáy) và xu hướng tăng (2 Đỉnh).

Ở mô hình 2 Đáy, xu hướng trước đó là xu hướng giảm, tại vùng B1 là đáy 1, B2 là đáy 2, đường  ngang N nối đỉnh giữa 2 đáy là đường neckline và cùng là đường kháng cự của TT, vùng O là vùng mà TT Breakout. Tương tự như vậy ở mô hình 2 Đỉnh.

Thời gian hình thành mẫu hình này ít nhất 1 tháng trở lên.

Ví dụ về mẫu hình 2 Đáy (Double Top) ở Vnindex giai đoạn tháng 06/2015

Các mẫu hình Tam giác: Tam giác hướng lên (Ascending Triangle), Tam giác hướng xuống (Descending Triandle), Tam giác cân ( Symmetrical Triangle)

Các mẫu hình tam giác là các mẫu hình tiếp diễn của xu hướng chính trước đó.

Cũng giống như các mẫu hình khác, thì các mẫu hình tam giác được hình thành dựa trên khái niệm về kháng cự và hỗ trợ.

Trên chart là ví dụ về mẫu hình tam giác hướng lên của Vnindex thời điểm hiện tại

Trong đó đường U là xu hướng tăng trước đó của TT, sau khi tạo đỉnh 2 và đáy 3, thì đường ngang nối đỉnh 2 trở thành kháng cự của TT và tạo các vùng đỉnh 3,4,5. Sau đó TT điều chỉnh và đường chéo nối đáy 1,3 trở thành đường hỗ trợ của TT tại đáy 7.

TT lên lại vùng kháng cự cũ và đã có những phiên Break out tại 8. Một điều lưu ý đối với trường hợp này là TT break out nhưng yếu tố khối lượng (volume) lại không cao quá trung bình nên khả năng cao TT sẽ test lại vùng hỗ trợ, tức vùng kháng cự cũ (680-690).

Một vài lưu ý với mẫu hình tam giác:

  • Thời gian hình thành một mẫu hình tam giác kéo dài từ 1 tháng đến dưới 6 tháng, và độ tin cậy của các mẫu hình này theo kinh nghiệm của tác giả thì không cao bằng các mẫu hình trình bày ở trên.
  • Yêu cầu phải có ít nhất 2 đáy đối với các đường ngang là hỗ trợ của mô hình tam giác hướng xuống và 2 đỉnh là kháng cự của mô hình tam giác hướng lên trước các điểm đảo chiều.

Trên là một vài mẫu hình giá mang tính chất trung hạn và hay xuất hiện ở TT Việt Nam và có độ tin cậy tương đối cao, tất nhiên còn nhiều mẫu hình giá khác, nhưng độ xuất hiện không nhiều và nhiều mẫu hình thì mang tính chất ngắn hạn nên độ tin cậy chưa cao nên tác giả không đưa vào.


Nguồn: http://chungkhoanblog.com/chung-khoan/phan-tich-chung-khoan/phan-tich-ky-thuat/cac-mau-hinh-gia-pho-bien-trong-phan-tich-ky-thuat/